النتائج 1 إلى 8 من 8

( الأهلي كابيتال تحدد الأسعار المستهدفة لصافولا والمراعي وتوصي عليهما )

  1. #1
    قلم متميز
    نقاط التقييم  :  15334
    تم شكره        7,188 مره

    تاريخ التسجيل
    Jun 2011  
    المشاركات
    37,252  
    الحوش غير متواجد حالياً

    ( الأهلي كابيتال تحدد الأسعار المستهدفة لصافولا والمراعي وتوصي عليهما )

    بسم الله الرحمن الرحيم
    السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
    ==========================


    الأهلي
    كابيتال تحدد الأسعار المستهدفة لصافولا والمراعي وتوصي عليهما




    01 أكتوبر 2014 03:48 م آخر تحديث : 01 أكتوبر 2014 03:48 م المصدر: مباشر


    مجموعة صافولا TDWL - 2050

    2050 86.08 2.92 3.51%

    المراعي TDWL - 2280



    شركات ذات صلة

    وفرة -1.83 %

    حلواني إخوان 0.42 %

    أصدرت شركة الأهلي كابيتال تقريرا حديثا حددت فيه الأسعار المستهدفة لكل من مجموعة صافولا، وشركة المراعي السعودية، مع التوصية على أسهم الشركتين.
    وتقول شركة الأبحاث في تقريرها: نبقي على توصيتنا بزيادة الوزن لسهم صافولا بسعر مستهدف 95.2 ريال ونبقي على الحياد لسهم المراعي بسعر مستهدف 70.8ريال. ولاتزال توقعات النمو قوية لقطاع الأغذية السعودي وتهدف زيادة الطاقة الإنتاجية في الشركتين إلى الاستفادة من فرص النمو هذه. وقد كان اداء السهمين قوياً منذ بداية العام نتيجة ارتفاع مكررات الربحية، حيث ارتفعت مكررات صافولا والمراعي 32% و 48% على التوالي مقابل ارتفاع مكررات سوق الأسهم السعودي 28% منذ بداية العام. ولازلنا نفضل صافولا على المراعي نظرا لقوة السجل التنفيذي والتوسع إضافةً إلى نمو التوقعات في قطاع التجزئة. أما أهم المخاطر في القطاع فهي: تقلبات أسعار السلع الأساسية عالمياً ومخاوف من تغير أسعار صرف العملات الأجنبية.
    الإبقاء على زيادة الوزن لسهم صافولا بسعر مستهدف 95.2 ريال:

    نبقي على التوصية بزيادة الوزن لسهم صافولا بسعر مستهدف 95.2 ريال. ولاتزال التوقعات جيدة على المدى البعيد نتيجة لـ: 1) توسع الأحجام والهوامش في قطاع التجزئة 2) ارتفاع الطاقة الإنتاجية في قطاع الأغذية. ومايعزز التوقعات الجيدة لصافولا هو التركيز المتزايد على الأعمال الأساسية والتخلص من الأعمال غير الأساسية. وأهم المخاطر هي: تقلبات أسعار السلع الأساسية عالمياً والمخاوف حول صرف العملات الأجنبية. ونتوقع أن تنمو أرباح صافولا بمعدل سنوي مركب 14% بين 2013-2018.
    الإبقاء على الحياد لسهم المراعي بسعر مستهدف 70.8 ريال:
    نبقي على الحياد للمراعي بسعر مستهدف 70.8 ريال. ونتوقع أن يتحسن الاداء المالي بدعم من قطاع الدواجن إلا أن هناك بعض المخاوف على المدى القريب مثل: ارتفاع معدل نفوق الدواجن وارتفاع نفقات التشغيل مما قد يزيد الضغط على الهوامش. ونعتقد ان مكرر الربحية المعدل لـ2014 والبالغ 27.8 مره قد تجاوز قوة الأساسيات مما يحد من هامش الأمان في السهم. أما أهم محفزات المراعي فتكمن في: انخفاض أسعار المواد الأساسية والتحسن أكثر من المتوقع في قطاع الدواجن/الحليب الطازج.

    إفساح المجال للاستثمارات الأجنبية يؤثر إيجابياً على القطاع:
    نتيجة لفتح السوق السعودي أمام المستثمرين الأجانب فإننا نتوقع تدفق كبير للاستثمارات الاجنبية الى السوق السعودي. ونعتقد أن قطاع الأغذية سيكون من اهم المستفيدين نتيجة لقوة توقعات الاقتصاد الكلي وارتفاع الدخل القابل للصرف وتنامي عدد السكان. ونتوقع أن يخفض ذلك من علاوة مخاطر السوق السعودي، مما ينتج عنه إعادة تقييم للسوق اجمالا وتوسع في المكررات.
    نمو المكررات يؤدي إلى ارتفاع التقييم:
    ارتفع التقييم مؤخراً بدعم من نمو المكررات. فخلال العام الماضي، ارتفعت مكررات الربحية 23-27% لكلا الشركتين. ونعتقد أن صافولا لاتزال جذابة في ظل نمو المكررات ، نظراً لقوة التوقعات لأعمالها الأساسية (الأغذية والتجزئة).




    المصدر: مباشر


    -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------





    ( الحوش ) أبوسيف


    عظيم التقديروالامتنان لكم حفـظكم الله ورعاكم شكرا للجميع
    التعديل الأخير تم بواسطة الحوش ; 10-06-2014 الساعة 03:33 PM

  2. 3 أعضاء قالوا شكراً لـ الحوش على المشاركة المفيدة:


  3. #2
    XموقوفX
    نقاط التقييم  :  3469
    تم شكره        1,577 مره

    تاريخ التسجيل
    Mar 2012  
    المشاركات
    20,760  
    **أبوجهاد** غير متواجد حالياً
    الله يعطيك العافيه

  4. #3
    فريق المتابعة والاشراف
    ابو خالد
    نقاط التقييم  :  13417
    تم شكره        12,478 مره

    تاريخ التسجيل
    Aug 2012  
    المشاركات
    48,889  
    مستر كليسر غير متواجد حالياً
    مستركليسر
    أبو سيف
    متابعه مستمره ومجهود خير
    عظيم الشكر مع وافر التقدير

  5. #4
    قلم متميز
    نقاط التقييم  :  15334
    تم شكره        7,188 مره

    تاريخ التسجيل
    Jun 2011  
    المشاركات
    37,252  
    الحوش غير متواجد حالياً
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة **أبوجهاد** مشاهدة المشاركة
    الله يعطيك العافيه
    شكرا لك ع حضوركم المميز

  6. #5
    عضو فعال
    نقاط التقييم  :  16
    تم شكره        0 مره

    تاريخ التسجيل
    Jun 2013  
    المشاركات
    209  
    بعيد الشوق غير متواجد حالياً
    على اي اساس يتم تحديد اسعار بعض الاسهم من قبل بعض المؤسسات الاستثمارية !! لماذا لا يتم دراسة جميع الاسهم ومن ثم وضع التوصيات عليها من قبل شركات محايدة لا تملك في الاسهم التي يتم التوصية عليها !!

  7. #6
    قلم متميز
    نقاط التقييم  :  15334
    تم شكره        7,188 مره

    تاريخ التسجيل
    Jun 2011  
    المشاركات
    37,252  
    الحوش غير متواجد حالياً
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة بعيد الشوق مشاهدة المشاركة
    على اي اساس يتم تحديد اسعار بعض الاسهم من قبل بعض المؤسسات الاستثمارية !! لماذا لا يتم دراسة جميع الاسهم ومن ثم وضع التوصيات عليها من قبل شركات محايدة لا تملك في الاسهم التي يتم التوصية عليها !!





    ( الحوش ) أبوسيف


    عظيم التقديروالامتنان لكم حفـظكم الله ورعاكم شكرا لكم



  8. #7
    عضو متميز
    نقاط التقييم  :  4265
    تم شكره        741 مره

    تاريخ التسجيل
    Jan 2006  
    المشاركات
    8,107  
    almulham غير متواجد حالياً
    أبو الــــولـــــــــيد

    بارك الله فيك وجزاك الله خير
    أبو سيف
    والله يجزانا ويجزاك ووالدينا ووالديك الجنة يارب
    تقبل الله منا ومنكم وجميع المسلمين صالح الأعمال
    وكل عام والجميع بخير

  9. #8
    قلم متميز
    نقاط التقييم  :  15334
    تم شكره        7,188 مره

    تاريخ التسجيل
    Jun 2011  
    المشاركات
    37,252  
    الحوش غير متواجد حالياً
    اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة almulham مشاهدة المشاركة
    أبو الــــولـــــــــيد

    بارك الله فيك وجزاك الله خير
    أبو سيف
    والله يجزانا ويجزاك ووالدينا ووالديك الجنة يارب
    تقبل الله منا ومنكم وجميع المسلمين صالح الأعمال
    وكل عام والجميع بخير





    ( الحوش ) أبوسيف


    عظيم التقديروالامتنان لكم حفـظكم الله ورعاكم تقبل منا ومنكم صالح وكل عام وانتم بخير

ضوابط المشاركة

  • لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
  • لا تستطيع الرد على المواضيع
  • لا تستطيع إرفاق ملفات
  • لا تستطيع تعديل مشاركاتك
  •  

SEO by vBSEO ©2011, Crawlability, Inc.